THE EFFECT OF FREE CASH FLOW, PROFITABILITY, AND LEVERAGE TO EARNINGS MANAGEMET WITH GOOD CORPORATE GOVERNANCE AS A MODERATING VARIABLE (Empirical Study on Banking Companies Listed on the Indonesian Stock Exchange For The Period 2012-2016)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menemukan bukti empiris dan menganalisis pengaruh free cash flow, profitabilitas dan leverage terhadap manajemen laba dengan good corporate governance sebagai variabel moderating (studi empiris pada perusahaan perbankan yang terdaftar di bursa efek Indonesia periode tahun 2012-2016).Metode pengambilan sampel yang digunakan adalah metode purposive sampling dan diperoleh 30 sampel perusahaan yang menjadi objek penelitian.Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda dengan menggunakan SPSS dimana data diuji dengan menggunakan uji koefisien determinasi (R²) dan uji t, serta pengujian MRA (Moderated Regression Analyze).Selain itu data dianalisis dengan statistik deskriptif dan terdapat juga uji asumsi klasik yang terdiri dari uji normalitas, uji multikolinearitas, uji heteroskedastisitas, dan uji autokorelasi. Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah free cash flow, profitabilitas (ROA), dan leverage (DAR), sementara manajemen laba sebagai variabel dependen dan good corporate governance (kepemilikan manajerial) sebagai variabel moderating. Hasil pengujian menunjukan bahwa free cash flow dan leverage berpengaruh terhadap manajemen laba secara parsial, sedangkan profitabilitas tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Hasil pengujian MRA (Moderated Regression Analyze) menunjukan good corporate governance (kepemilikan manajerial) tidak mampu memoderasi hubungan antara free cash flow, profitabilitas dan leverage terhadap manajemen laba.
Kata kunci : Free cash flow, Return on Assets (ROA), Debt to Asset Ratio (DAR), Managerial Ownership